KBC - Tiếp tục nhận đóng góp doanh thu từ dự án khu đô thị Phúc Ninh

Với kết quả kinh doanh xuất sắc và triển vọng từ các hợp đồng mới được ký kết, dự kiến sẽ ghi nhận vào 6 tháng cuối năm, dự báo doanh thu có thể đạt mức 3.905 tỷ (tăng 172% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 1.100 tỷ (tăng 83% so với cùng kỳ). EPS dự phóng đạt 2.300 đồng/cp (tăng 78%), EPS pha loãng đạt 1.600 đồng/cp (tăng 22%). P/E dự phóng và P/E pha loãng tương ứng ở mức 7,3 lần và 10,6 lần.

Định giá của KBC là 19.200đ/cp dựa trên giá trị tài sản là các khu công nghiệp hiện hữu. Công ty có tiềm năng tiếp tục gia tăng giá trị tài sản ròng khi 600ha thuộc khu công nghiệp Tràng Duệ (mở rộng) được hoàn tất. Hiện tại, KCN Tràng Duệ đang có diện tích là 400 ha. Thị giá KBC hiện đang giao dịch thấp hơn ~10% so với giá trị.

Chúng tôi khuyến nghị tiếp tục Nắm giữ do giá cổ phiếu đã phản ánh mức tăng nhất định, đồng thời có thể Gia tăng tỉ trọng khi điều chỉnh về các ngưỡng hỗ trợ.

Vui lòng liên hệ lại với chúng tôi để có những báo cáo chi tiết và chuyên sâu hơn!