A. ĐIỂM NHẤN ĐẦU TƯ
- Tập đoàn Hoa Sen (HSG – Mua vào) đã công bố BCTC 6 tháng đầu năm 2015 cho công ty mẹ với doanh thu thuần tăng 22,9% so với cùng kỳ và LNST tăng 26,1% so với cùng kỳ.
- Công ty cũng ước tính doanh thu thuần hợp nhất trong 6 tháng đầu năm tăng 30,8% so với cùng kỳ và LNST hợp nhất tăng 41% so với cùng kỳ.
- KQKD của HSG tiếp tục vượt dự báo, theo đó công ty có khả năng sẽ vượt kế hoạch lợi nhuận cả năm.
- Tăng trưởng doanh thu nhờ mở rộng công suất và sản lượng tiêu thụ tăng. Tỷ suất lợi nhuận tăng nhờ công tác quản lý tồn kho tốt hơn, lợi thế về giá và những lợi ích kinh tế về qui mô.
- Cho năm 2015, HSC dự báo doanh thu thuần 2015 của HSG sẽ là 17.882 tỷ đồng (tăng trưởng 19,3%) và LNST sẽ là 493 tỷ đồng (tăng trưởng 20,1%).
- EPS pha loãng hoàn toàn năm 2015 là 3.370 đồng, theo đó P/E dự phóng là 7,37 lần.
B. TÍN HIỆU KỸ THUẬT
Chart HSG (weekly):
- HSG đã hoàn thành mẫu hình vai - đầu - vai kéo dài
trong 2 năm (từ tháng 4/2013 đến tháng 4/2015). Giá cổ phiếu HSG đã giảm khoảng
30% trong downtrend ở phần vai phải sau đó có nhịp tăng và tích lũy quanh vùng 36-38.
- Đường tín hiệu Tenkan Sen đang đóng vai trò hỗ trợ giá
và có dấu hiệu cắt đường xu hướng Kijun Sen từ dưới lên. Nếu điều này xảy ra
thì HSG sẽ chính thức thoát khỏi downtrend và trở lại xu hướng tăng giá.
- Mây Kumo đã chuyển màu và báo hiệu tín hiệu TĂNG GIÁ.
- MACD vẫn đang ở phân kỳ âm nhưng đã cho tín hiệu MUA
trong trung hạn.
C. KHUYẾN NGHỊ
Với quan điểm thận trọng trước khả năng thị
trường sẽ có nhịp điều chỉnh xảy ra trong tuần đầu tháng 6, chúng tôi khuyến
nghị nhà đầu tư có thể canh MUA cổ phiếu HSG với tỷ lệ giải ngân khoảng 20-30%.
Nếu thanh khoản có sự đột biến và giá tăng đúng như dự kiến, nđt có thể xem xét
giải ngân ở tỷ lệ cao hơn. Tránh mua đuổi bởi HSG là cổ phiếu có tính cơ bản
tốt và mục tiêu nắm giữ trong trung hạn nên cần tận dụng nhịp chỉnh để gom mua
với giá tốt.
Vùng mua dự kiến:
34-37
Target
ngắn hạn: 40-42
Target
trung hạn: 50-55
