6 tháng đầu năm 2016, trong bối cảnh khả quan chung của cả ngành
NH, các hoạt động cốt lõi của ACB cũng có sự cải thiện đáng kể: qui mô tổng tài
sản tăng 10%, huy động tăng 8,6% trong khi tín dụng đạt 16,6%, đây là mức tăng
mạnh nhất kể từ năm 2012, LN trước thuế tăng 13%, hoàn thành 55% kế hoạch
cả năm.
Khuyên nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu ACB với giá mục tiêu trong 1 năm là 20.000 VNĐ/cổ phiếu.
Tỷ lệ An toàn vốn (CAR) lành mạnh là điểm cộng của ACB. Tuy nhiên, để đảm
bảo CAR cổ đông sẽ phải hi sinh cổ tức tiền mặt trong vòng 2 năm tới.
Các chỉ số sinh lời đang dần được cải thiện. Song thị trường
ngân hàng bán lẻ đã dần trở nên khó khăn hơn khi có sự tham gia của các NH lớn.
Vấn đề chính của ACB vẫn nằm trong khối nợ xấu có liên quan đến
nhóm 6 công ty của ông Nguyễn Đức Kiên hiện vẫn đang xếp vào Nợ nhóm 2 và chưa
trích lập đầy đủ. Tài sản đảm bảo (TSĐB) cho khoản nợ là cổ phần của các NH niêm
yết và chưa niêm yết, Trái phiếu của các công ty BĐS.
