Ngân hàng TMCP Ngoại Thương - Kết quả kinh doanh Q3 tiếp tục khả quan - MUA

VCB ghi nhận lợi nhuận sau thuế tăng 40% trong 9 tháng đầu năm 2016 nhờ thu nhập lãi thuần tăng 24% và chi phí dự phòng giảm 4%. Tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 1,73% và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng( LRR) ổn định ở mức 128%.

Tăng trưởng thu nhập lãi thuần đến từ tăng trưởng tín dụng 26% và NIM tăng 0,14% lên mức 2,68%. Cho vay khách hàng cá nhân tăng 57%, cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa tăng 55% so với cùng kỳ năm trước.

Chi phí hoạt động tăng 26% do ngân hàng tập trung đẩy mạnh cho vay khách hàng cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ.

VCB đặt mục tiêu trở thành ngân hàng trong nước đầu tiên trích lập hết dự phòng đối với các khoản nợ bán cho VAMC.

Chúng tôi nâng mức khuyến nghị với VCB từ Nắm Giữ lên Mua do giá cổ phiếu đã giảm nhiều. Theo đó định giá cũng rơi từ mức đỉnh P/B dự phóng 2017 3,2 lần xuống chỉ còn 2,4 lần.

Vui lòng liên hệ với chúng tôi để có báo cáo đầy đủ và chi tiết hơn!